金融科技重仓印尼 掘金人口与市场红利|世界观焦点

中国金融科技公司正在加码东南亚在线信贷市场。

《中国经营报》记者近期从信也科技（NYSE：FINV）人士处获悉，原蚂蚁集团国际业务CRO（首席风险官）顾鸣已于5月初回归，出任信也科技印尼业务CEO。

据接近信也科技的人士透露，他将会重点布局印尼业务的深入发展，强化公司印尼本地化管理能力，开拓科技型创新业务。

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另一家金融科技集团WeLab（汇立集团）也向本报记者透露：其参股的印尼本地银行BJJ预计2023下半年转型为数字银行。

近年来，人口红利、智能手机普及率提升以及较低的金融服务渗透率，为印尼数字金融服务发展提供了广阔的空间。经过第一波在线信贷出海混战后，一些中国背景公司通过与本地财团深度合作，正在获得相对稳定的市场位置。

高增长业务再加码

据了解，顾鸣于2014年加入信也科技的前身拍拍贷，先后担任风险总监、首席风险官兼首席数据官等职位，2021年离开信也科技加入蚂蚁集团，此次时隔两年重回信也科技。

根据集团CEO李铁铮相关邮件公告，顾鸣将担任集团在印尼业务CEO的角色，现有印尼市场、产品、运营、资金、风险和印尼本地团队等汇报给顾鸣。

此轮人才回归显示了信也科技对其高增长国际业务的信心。信也科技于2019年开始布局国际化业务，其近期发布的2023年一季报显示，其当季国际业务收入为4.47亿元人民币，同比增长165.9%，占当季公司总收入的14.7%。从拓展速度看，一季度国际市场独立借款人74万，其中新用户31万，占总体借款人的41.89%。

国际业务的爆发也在推高其整体业务增速。财报显示，截至2023年一季度末，信也科技累计帮助金融机构为国内和国际市场的2800万用户提供信贷服务。在国内和国际两个市场，信也科技一季度信贷服务总交易额达到434亿元，同比增长9.3%；在贷余额达到623亿元，同比增长15.8%。

记者注意到，在信也科技国际化业务中，核心业务主要来自印尼市场。其印尼业务公司品牌“AdaKami”于2019年12月获得OJK（印尼金融服务管理局）颁发的金融借贷机构许可证。

公开信息显示，近年来AdaKami在印尼的发展速度很快。2021年10月，AdaKami与印尼银行PT Bank Jago开始战略合作，获得1000亿印尼盾融资额度。2022年9月，AdaKami与PT Bank Jago的融资额度增至5000亿印尼盾。目前AdaKami在印尼的整体市场规模可以排到前三。

2023年1月，AdaKami又与Permata Bank达成了战略合作，Permata Bank是印尼资产规模排名前十的银行之一。

信也科技一季报在海外的表现也引起了一些同业关注。一家金融科技上市公司内部人士向记者透露：2019年公司也探索在印尼市场布局在线信贷业务，大约进行了半年，由于未见到起色，遂决定终止该海外业务。“当时我们国内业务状况确实增长很好，短期没有看到效益后，公司可能还是希望把资源投入到回报更高的区域。”该人士称。

信也科技之外，WeLab已于2022年9月和印尼金融集团Astra正式完成收购印尼的雅加达服务银行 (BJJ)，并获得印尼OJK的正式批准。据了解，BJJ 是印尼一家拥有超过40 年历史的零售银行，该交易也是2022年东南亚最大宗的数字银行相关交易。

WeLab方面在接受记者采访时表示：BJJ预计2023年下半年转型为数字银行。凭借 WeLab 的科技和风险管理知识，叠加Astra 庞大的用户生态圈和对当地的了解，相信BJJ 可以成功转型为印尼领先的数字银行。同时公司希望透过此次机会将在香港的数字银行科技引进到其他东南亚市场。

此外，公开信息显示，2018年，WeLab与Astra还在印尼成立了金融科技合资企业PT Astra WeLab Digital Arta（AWDA），并与同年获得在当地从事互联网贷款业务的金融牌照，其信贷产品名称为Maucash。有公开信息显示，截至2022年12月，Maucash自成立以来的累计贷款总额4万亿印尼盾（约2.72亿美元），不过该数据未得到官方正面确认。

印尼信贷热土前景几何

中国从事在线信贷的金融科技公司自2017年左右出海进军东南亚市场，其中，越南、菲律宾、泰国、印尼都一度是机构希望复制国内创新的试验田。前述金融科技上市公司内部人士向记者透露：近年来越南、泰国在监管政策上并不友好，印尼是目前最具成长性的市场。

人口红利是布局C端信贷业务的首要基础。公开信息显示，印尼是当前东南亚人口最多的国家，也是世界第四人口大国，拥有超过 2.7亿人口，其中约一半在30岁以下。印尼官方近期预计，到2045年，印尼人口将达到3.24亿，比2020年增加约5442万人。

人口红利和人口结构活力也让印尼的经济增长速度颇为可观。根据印尼统计局今年发布的数据，印尼2022年经济增长率为5.31％，不仅回到疫情前约5％的常年增长率，也是自2013年以来最快的增速。

中金公司一份研报预计，印尼数字经济规模到2026年有望达到1108亿美元，复合年增长率13%。而据印尼机构SGE预测，印尼数字金融服务市场将以34％的年复合增长率增长，到2025年将达到86亿美元。

WeLab方面向记者透露，公司对印尼市场持乐观态度。“在寻求海外市场扩张时，会关注人口规模、数字科技、电子商务和数字支付的普及程度、当地监管的支持等因素。从目前来看，印尼符合所有标准——银行服务渗透率较低，约有一半以上的人口未能享受到金融服务或金融服务不足。此外由于印尼还拥有大约1.8亿的年轻消费者，受益于智能手机普及率的提升，除数字钱包和在线借贷外，对全面数字银行服务的需求非常巨大。”相关负责人表示。

人口和金融服务可得性低之外，更重要的发展契机在于印尼对于贷款利率限制较之国内更宽松。而据记者向业内人士了解：大量非银机构现金贷款类产品约为0.4%的日息，折合年化利率大约超过100%，对比国内当前24%～36%的水平差距非常大。

不过需要看到，在此前的出海潮中也不乏混战局面和失败案例。一位市场人士透露：也曾有在美股上市的中国金融科技企业为布局印尼市场投入了2500万美元，花了18个月的时间去申请牌照，并从国内招来大批员工，由于本土化不佳，仅仅坚持了半年就告失败。

虽然在利率限制上未及国内严格，但印尼监管也显示出趋严的走向。公开信息显示，今年3月，OJK已要求金融科技公司及其数字产品不得在未事先通知的情况下单方面改变利益，特别是对于微型、中小型企业，以此作为消费者保护的一种形式。

而记者也注意到，有出海平台上也开始推销一些印尼市场上相对合规的贷款产品，根据披露信息，这些贷款周期在90天到一年周期的产品可以做到日息0.05%，最大年化率（APR）22%左右。

（文章来源：中国经营网）