LPR下调如期而至。
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6月20日,央行宣布最新一期的贷款市场报价利率(LPR),1年期LPR从3.65%下调为3.55%,5年期以上LPR从4.3%下调为4.2%,均下降了10个基点(bp)。
与房贷利率直接相关的是5年期以上LPR,在去年经历了“三连降”之后已维持了9个月不变。去年1月20日,5年期LPR从4.65%下调为4.6%;4个月后5年期LPR再从4.6%下调至4.45%。 8月22日,央行宣布5年期LPR再下调15个基点至4.3%。
购房贷款属于长期借贷,购房者一般会参考5年期以上LPR。对于按揭购房者而言,5年期以上LPR的下调意味着将直接减少购房和还贷成本。
“5年期LPR下调,将降低首套、刚需购房贷款成本,提振楼市需求;同时,也将有助于降低二套房月供利息支出等。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。
举例来看,以首套商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算,此次LPR下降10个基点,每月的月供将减少58.54元,累积30年减少2.1万元;二套房每月月供可省60元。
如果以首套商贷300万元、30年期、等额本息为例,每月还款金额将减少174元,30年总利息可省将近6.3万元。
若是把过去三年LPR降息以及房贷利率下限下调等考虑,实际上最近几年房贷月供每个月差不多可以少还10%。
58安居客研究院院长张波表示,此轮“降息”释放出支持实体经济的积极信号,有利于引导市场预期,提振整体经济面信心,从而同步提升购房消费信心。
根据中指研究院最新监测,2023年以来全国已有超过40个城市调整首套房贷利率下限至4%以下,肇庆、湛江、云浮、惠州等城市取消了首套房贷利率下限,珠海、南宁、柳州、中山等城市首套房贷最低利率已经降至3.7%。
此次“降息”之后,部分城市首套房贷利率最低有望突破3.6%。
在此之前,北上深广四个一线城市房贷利率最高,分别为4.85%、4.65%、4.60%和 4.30%,如今LPR下调之后,分别为4.75%、4.55%、4.5%和4.2%。
不过,鉴于市场疲软,多名研究人士视本次降息为本轮宽信用的开始,并预料货币政策会有进一步的宽松。
“仅靠适度降息不足以提振经济动能。除了货币宽松之外,仍然需要其它更多支持增长的措施,比如针对地产和基础设施等。”
此番LPR再次下调10个基点也符合市场预期。
最明显的信号是,6月13日央行公开市场操作7天期逆回购利率下调10个基点。彼时,业内人士纷纷对LPR也会迎来下调投下了肯定的一票。
广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示,政策利率与MLF同步变化,也就为LPR报价下调提供空间。因此,这个月15号的MLF与20号的LPR大概率都将跟随下调,释放更强的“稳增长”信号,从而为经济修复提供支持。
在东方金诚首席宏观分析师王青看来,二季度以来国内经济修复力度稳中偏弱,楼市也再度出现转弱迹象,稳增长政策需适时发力。
事实也是如此,6月15日,中国人民银行公告称,当日开展2370亿元1年期中期借贷便利操作,中标利率为2.65%,较5月份下降10个基点。
MLF“降息”落地,更加坚固了业内对LPR有望下调的预期。当前,国内已形成MLF利率-贷款市场报价利率LPR-贷款利率的利率传导机制,MLF利率对LPR报价发挥着关键指引作用。
于是,多名业内人士认为,“预计6月LPR会非对称下调,其中1年期下调5个基点、5年期下调10-15个基点。”
如今,这只“降息”靴子终于落地。
在此之前,中指研究院市场研究总监陈文静分析,若本月5年期以上LPR下调幅度超过10个基点,也意味着对房地产行业的支持力度进一步增加,市场预期将得到修复,修复市场预期、推动房地产市场企稳恢复的调整优化政策有望持续出台。
李宇嘉也指出,今年4月份以来,房地产销售明显下行,连续2个月环比下降,同比涨幅收窄。开发商拿地、开工的融资,居民按揭融资的积极性有所下降,导致地产的金融加速器效应明显减弱,这是全社会通缩的重要来源,同时也是降息的重要触发因素。
对地产来说,LPR下调有一定的促进效果,但地产疲弱的根源在于居民资产负债表修复比较慢,增量需求端在就业和收入上的疲弱情况有所增加,这是降息无法解决的。
“后续,还需要财政、货币政策做结构性的长期纾困,逐步稳定需求端的购买力,这是楼市稳定的唯一途径。”李宇嘉说道。
(文章来源:界面新闻)
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