上海金融法院：2022年共受理证券业案件4002件 证券虚假陈述责任纠纷逐年增多

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3月30日，上海金融法院最新通报的审判工作情况显示，2022年，该院受理各类金融案件8715件，同期审结各类金融案件8716件，共受理涉外、涉港澳台案件58件。

具体来看，2022年，上海金融法院受理的全部金融案件中，证券业案件数量占比较大，共计4002件，占总收案量的60.65%；银行业案件共1826件，占总收案量的27.68%；保险业案件共292件，占总收案量的4.43%；其他金融行业案件478件，占总收案量的7.24%。

从案件类型来看，2022年，上海金融法院收案类型涉及金融各领域，排名前三位的案件案由为：证券虚假陈述责任纠纷4502件 ，占总收案量的51.66%；金融借款合同纠纷803件，占总收案量的9.21%；涉仲裁执行类案件678件，占总收案量的7.78%。

收案标的方面，2022年，上海金融法院含执行类案件的收案总标的额为1788.21亿元，不含执行类案件的收案标的额为1165.8亿元。其中银行业案件标的额占比较大，共计696.48亿元，占总标的额的59.74%；证券业案件标的额为122.61亿元，占总标的额的10.52%；保险业案件标的额为1.35亿元，占总标的额的0.12%；其他案件标的额约为345.36亿元，占总标的额的29.62%。

记者注意到，上海金融法院证券虚假陈述责任纠纷案件数量与类型均呈增长态势。从收案数量来看，2018年为1259件、2019年为3030件、2020年为3336件、2021年为4378件、2022年为4502件。

据上海金融法院分析，《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》取消民事侵权诉讼的立案前置程序。自新规施行后，上海金融法院共受理涉及15家上市公司的证券虚假陈述责任纠纷案件。首次受理涉科创板上市证券虚假陈述责任纠纷案件，凸显不同板块的资本市场均应加强风险防范。出于增强被诉主体整体赔偿能力的考虑，投资者追加证券公司、会计师事务所等中介机构为被告已成为常态，受“追首恶”“惩帮凶”理念影响，涉诉主体范围还将进一步扩大。上市公司承担责任后向董监高等追偿赔偿款项等案件的出现，体现出此类案件呈现类型多样化趋势。

上海金融法院认为，操纵证券交易市场新类型纠纷诸多问题有待法律进一步明确。2022年上海金融法院审结了一系列典型案件，如全国首例涉新三板交易型操纵证券交易市场案、全国首例主板市场交易型与信息型操纵混同的证券操纵侵权责任案等，但由于目前尚未出台操纵证券市场民事赔偿纠纷的相关法律规定，此类纠纷在交易损失与操纵行为的因果关系、投资损失计算规则等方面仍存在诸多法律争议。在对证券违法行为“零容忍”背景下，为进一步保障投资者的合法权益，应对操纵证券交易市场民事赔偿纠纷相关问题进行深入研究。

此外上海金融法院还指出，多层嵌套、刚性兑付及适当性义务履行仍是资管纠纷主要诱因。2022年，“资管新规”过渡期结束后正式落地，资管市场规范经营步入快车道，但部分资管机构的合规风控水平仍需进一步提高。在一些案件中，投资者为突破合同的相对性或合同争议解决条款约定，直接以底层资产用资人或管理人为被告提起侵权之诉，引发关于案件主管、管辖以及原告诉讼资格等诸多争议。如上海金融法院审理的聚潮资管与中科招商财产损害赔偿纠纷案。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）